​💡 Индекс Мосбиржи за неделю.

🍏 Лидеры роста:
Мосбиржа +12.8%
Доход площадки вырос за счёт более активной торговли участников рынка. Повышение ключевой ставки также им на руку.
Глобалтранс +2.1%
Одобрили переезд с Кипра в Абу-Даби. Нет понимания что будет с дивидендами и смогут ли российские акционеры компании получать дивиденды после ее перерегистрации.
X5 Group +1.9%
Отчете по МСФО за 2 квартал.
Выручка +19.2% г/г, EBITDA -1%. Ждем новостей о переезде.
Фосагро +0.6%
Мировые цен на удобрения снижаются, но девальвация рубля позитивно влияет на выручку компании.
Ozon +0.1%
Ожидание отчета 23 августа за 2 квартал. Есть планы переезда в Казахстан.

🍎Падение недели:
EN+ Group -7.3%
Слабый отчет за 1 полугодие. Чистая прибыль упала на 63% г/г до $662 млн. Причина — падение цен на алюминий в Лондоне. Зато долг снизили на 8% г/г.
VK -6.6%
Повышение ставки ЦБ — это негатив для компании, так как VK развивается за счет роста долга.
Сургутнефтегаз об -5.9%
Видимо на снижение цены влияет укрепление рубля.

( Читать дальше )

​💡
— Индекс Мосбиржи. Упал с 3200 до 3030, а к концу недели подрос до 3100.
Большая распродажа отменяется, уровень оптимизма слишком высок.
Банк России на экстренном заседании резко поднял ключевую ставку на 3.5 пп. с 8.5% до 12% годовых. $TMOS
Не смотря на поднятие ставки и геополитику акции всё равно остаются достаточно дорогими.
Помогают относительно дорогая нефть, а также намерение властей ускорить переезд эмитентов расписок в российскую юрисдикцию.
На неделе отмечали 25-летний юбилей дефолта. 🤷‍♂️

— Рубль. В начале недели он ослаб до 102 к доллару, а к концу недели укрепился до 93- 94. $USDRUB
Самая предсказуемая валюта). Шатает посильнее, чем в криптоактивах.
Импорт вышел на уровни 2021 года, а нефтегазовые доходы просели на 47% г/г.
Вывести рупии из индийских банков не получается с прошлого года, а там уже около $39 млрд.
Экспортеры будут больше продавать валюты в стране, а значит рубль может ещё укрепиться.

— США. ФРС склоняется к повышению ставки в сентябре. Для части региональных банков понизили рейтинга ряда региональных банков. $TSPX

( Читать дальше )

​💡 Итоги недели.

— Рынок акций продолжает расти, индекс Мосбиржи +2% за неделю. Рынок слабо реагирует на новости. Не забывайте про защиту портфеля.
О переезде в РФ заявили ВК и Мать и дитя. Нефть дорожает, а это тоже позитив для российского рынка. $TMOS



— Рубль… почти 100 за доллар.
ЦБ отказывается от покупок валюты, но объемы покупок и так были небольшие, поэтому на курс это не повлияло. Центробанк отправил рубль в свободное плавание: “Мы не устанавливаем курс рубля и не намерены анонсировать действия по валютным интервенциям”. $USDRUB

— США. $TSPX
Инфляция — 3.2% годовых против ожидаемых 3.3%. ФРС может остановить повышение ставки. Но высокая ставка будет продолжать оказывать давление на прибыли компаний. Обслуживание кредитов так и будет стоить «дорого». Глобальные риски сохраняются.

— Китай. Индексы не растут, в стране наблюдается дефляция. На неделе произошел технический дефолт по еврооблигациям застройщика Country Garden.

Другие новости:
— Мосбиржа 9 августа провела делистинг 22-х ETF компании Finex, с целью получения лицензии Минфина Бельгии на разморозку фондов. $FXUS $FXIT

( Читать дальше )

💡 Итоги недели.

— Индекс МосБиржи. Почти дошли до отметки 3200 п. В пятницу произошла фиксация прибыли.
Сомневаюсь в том, что это большая распродажа… Негатив конечно есть, но в целом рынок сейчас спокойно переваривает и атаки дронов и новые «прекрасные» законы.
$TMOS

— Девальвация рубля — драйвер для роста.
Рубль ослаб до 96 к доллару, 106 к евро. ЦБ и Минфин объявили, что выйдет с валютными интервенциями — будут покупать валюту в ФНБ на 1.8 млрд в день. $USDRUB

— S&P500 и Nasdaq. Коррекция на 1%. Агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг США с AAA до AA+. «Хана это вашей Америке...» $TSPX
Ставка остается высокой, госдолг растёт, + есть риск рецессии.

— Отчет Сбера: чистая прибыль за 1 полугодие в размере 737,5 млрд руб. Прогноз по дивидендаи за 2023 г. — в районе 30 руб/акц.
$SBER

— X5 Group, подала на регистрацию в ЦБ РФ проспект своих GDR, с прицелом на статус первичного листинга на Мосбирже, вместо Лондона. $FIVE

Из прочих хороших новостей:
— Справедливое удержание налогов на купоны. Налог будет удерживаться по итогам года, болше наличности останется на руках у инвесторов.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи:

🍏 Лидеры роста:
Globaltrans +19.5%
16 августа рассмотрят вопрос о смене регистрации с Кипра. Из плюсов — высокий спрс на услуги перевозки.
OZON +14.7%
Компания открывает новые логистические центры. 31 июля ADS, которые торговались на Nasdaq, переезжают в Казахстан. Это позитивно для расписок на Мосбирже.
X5 Group +9.4%
Сильный операционный отчет с ростом квартальной выручки на 19%. Правда прибыль компания не показывает. Чижик делает иксы.
Пока новостей о переезде нет.
ВТБ +9.1%
Рекорд по прибыли: 289.8 млрд за 1 полугодие. Вроде новость позитивная, но как то не очень верится что это что-то даст инвесторам. Дивиденды? Вряд ли.
VK +8.3%
Растет на ожиданиях скорого переезда. + Активная поддержка государства. Эффективность бизнеса под вопросом.

🍎Падение недели:
Транснефть пр -1.5%
Компания выходит из дивгэпа. Драйверы рынка (ослабление рубля, редомициляция и др.) на неё не сильно влияют.
МТС -1.4%
Повышение ключевой ставки 21 июля поставило под вопрос выплату дивидендов за счет наращивания долга. Обслуживать долг становится всё сложнее.

( Читать дальше )

💡 Индекс Мосбиржи

🍏 Лидеры роста:
Сегежа +13.9%
Экспортер и бенефициар ослабления рубля. Основной потребитель — Китай, компания выходит на рынок Африки.
Сургутнефтегаз пр +13.1%
Причины роста: девальвация рубля, кубышка на месте, а значит компания заработает на курсе валют.
Сургутнефтегаз об +9.6%
Магнит +9.2%
Увеличивает объемы выкупа у нерезидентов в 3 раза. После этого возможно заплатят дивиденды.
Русагро +6.3%
Расширение компании. Покупка производителя брендов «Ряба» и “Астория”.

🍎Падение недели:
МТС -12.7%
Дивидендный гэп больше див. доходности. 🤦‍♂️
Полиметалл -2.4%
Переезд компании может быть после ГОСА на 25 июля. Пока откладывается.
Норникель -1.7%
Девальвация на пользу Норникелю. Палладий и платина дешевеют на мировом рынке, а это не очень хорошо.
ВТБ -1.4%
Дивидендов в ближайшие пару лет ждать не стоит. Отчет за 5 мес. с рекордной прибылью 240 млрд. Так же компания продолжает зарабатывать миллиарды за счёт ИИ… Костина.
Фосагро -1.1%
Цены на удобрения снижаются. Газ дешевеет, а это плохо для конкуренции с Фосагро.

( Читать дальше )

🍏 Лидеры роста:
Северсталь +11%
Производство стали в России в мае выросло на 8.8% г/г.Переориентация на внутренний спрос дает металлургам новые возможности. Появляются надежды на дивиденды.
Магнит +7.9%
Стала понятна идея молчания со стороны Магнита: выкуп 10% акций у нерезидентов с большим дисконтом, планы сохранить листинг на Мосбирже. В общем у компании могут быть неплохие перспективы. + Есть шанс на дивиденды.
ММК +6.1%
НЛМК +6%
Сургут пр +5.3%
Кубышка на месте + произошло ослабление рубля. Покупка Сургута имеет смысл, если вы хотите купить «дешёвую валюту». Есть и другая идея — кратный рост дивидендов за 2023 год.

🍎 Падение недели:
TCS Group -5.7%
Непонятно что со сменой юрисдикции. Бизнес интересный и перспективный.
Яндекс -4.4%
Совет директоров не хочет одобрять сделку с бизнесменами под санкциями. Остаётся неопределенность с разделением компании.
Новатэк -3.2%
EBITDA за год, по мнению Михельсона, снизится на 25%, чистая прибыль – на 30%. Перспективы зависят от скорости ввода объектов Арктик СПГ-2.

( Читать дальше )

​💡Индекс московской биржи +1,4 %.
Драйвер роста — дивидендный сезон. Общая сумма поступлений на счета может достичь 1.3 трлн. рублей. Спонсоры роста — Сбер, Новатэк, Лукойл и Роснефть. Но не нужно забывать про геополитику, всё может изменится в любой момент. 🤷‍♂️

🍏 Рубль к доллару в коридоре 80-82.
Что оказывает давление на курс валюты?
— Падение экспортных доходов от продажи энергоносителей.
— Восстановление импорта.
— Обострение геополитической обстановки.
— Отток капитала ( физлица и компании).
— Продажа российского бизнеса иностранными компаниями.

🍎 Американский рынок. Подняли потолок госдолга, проблему отложили до 2025 года. S&P500 +3% за неделю, Nasdaq +4.5%.
Капитализация NVidia превысили $1 трлн, вес IT-гигантов ( Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon) в индексе достиг 25%.
14 июня ФРС решит что делать со ставкой.

Прочие новости.
— ВТБ разместил допэмиссию на 93 млрд рублей по цене 0,018225 рублей за акцию.
— Московская биржа определилась со сроком перехода на режим торгов T+1 — 13 июля.

( Читать дальше )

🍏 Индекс Мосбиржи прибавляет больше 2% и движется к 2700 п. Драйвер роста — дивиденды Сбера, которые начали поступать на неделе. $TMOS
( мне пришло 39,25 тыс рублей).
Нефть вернулась на отметку $77 за баррель Brent.
— Акции Сбера закрыли дивидендный гэп за 11 торговых дней. 👍
— Чистая прибыль TCS Group за 1 кв. 2023 г. выросла в 11.6 раза г/г — до 16.2 млрд рублей. 👍

Негативные новости:
СД Газпрома рекомендовал не платить финальные дивиденды за 2022 год: прибыль 2 полугодия пошла на доп. налог НДПИ, а инвестпрограмма 2023 года повышена на 40%. $GAZP
Акции Магнита с 25 мая переведены с первого на третий уровень листинга за неисполнение формальных требований, бумаги MGNT потеряли 11%. $MGNT
— Цены на газ в Европе опустились в моменте до $263 за 1 тыс. м3 — впервые с 2020 г.

🍏 Рубль возле отметки 80 за доллар. Конец мая — пик налогового периода.
Президент поручил установить с 1 июня месячный лимит в $ 1 млрд на покупку валюты для расчетов с уходящими иностранными компаниями, что так же должно повлиять на рубль.

( Читать дальше )

💡Итоги недели.

🍏 Индекс Мосбиржи прибавил + 2.7% 👍. Начался и идёт дивидендный сезон: пришли дивиденды от НОВАТЭКа. МТС, ЛСР, Башнефть тоже порадовали будущими дивидендами, в конце месяца придут деньги от Сбера…
Сегежа, Черкизово, Распадская, Акрон — пока решили не платить. Сургут решил заплатить, но мало ( 0,8 р на акцию), многие ждали большего.
Можно ещё ждать дивиденды от Газпрома, но сильно на них я бы не рассчитывал. Нефть возвращается к отметке $77 за баррель Brent + началось очередное ослабление рубля.

— Укрепление рубля к доллару закончилось, он вернулся к отметке 80. Экспортеры перестали активно продавать валюту под дивиденды + остаётся актуальной проблема с дефицитом бюджета.

— США. S&P500 вырос почти на 2%. Дефолт временно отменяется. Скорее всего повысят госдолг и всё будет по старому.
IT-гиганты активно вкладываются в развитие ИИ: Apple, Meta, Google, Amazon…

— Сбер заработал 357,2 млрд руб. чистой прибыли по МСФО за 1 квартал, что выше ожиданий. 👍

— МТС отчиталась о росте прибыли в 3 раза в 1 квартале и рекомендовала дивиденды 34,29 руб. на акцию.

( Читать дальше )